КБРА присвоило предварительные рейтинги эмитенту ООО «Голубой поток», серия 2023

Oct 31, 2023

НЬЮ-ЙОРК, 19 апреля 2023 г. – (BUSINESS WIRE) – KBRA присваивает предварительные рейтинги облигациям серии 2023-1 класса A-1, облигациям класса A-2, облигациям класса B и облигациям класса C (серии 2023). -1 Примечания) от Blue Stream Issuer, LLC (Эмитент), секьюритизация коммуникационной инфраструктуры.

Ожидается, что облигации серии 2023-1 будут выпущены компанией Blue Stream Issuer, LLC (Эмитент), которая представляет собой первую секьюритизацию компании Blue Stream Communications LLC (Blue Stream, Компания или Материнская компания). Структура транзакции представляет собой главный траст, и поэтому соглашение допускает выпуск дополнительных классов и серий облигаций. Поступления от продажи Облигаций будут в основном использоваться для погашения определенной задолженности, в том числе связанной с Fiber Networks, финансирования различных транзакционных счетов, оплаты определенных расходов, а также для общих корпоративных целей, включая выплаты материнской компании для увеличения капитальных затрат или возврат капитала своим акционерам.

Деятельность Эмитента будет заключаться в владении, управлении и эксплуатации систем оптоволоконной связи для предоставления услуг цифровой инфраструктуры, используемых многоквартирными жилыми домами (MDU) и/или многоквартирными объектами недвижимости. Эмитент будет предоставлять контрагенту по договору определенные пакетные услуги по оптовой ставке (каждый из которых является оптовым контрактом). Контрагентами по контракту являются ассоциации домовладельцев (ТСЖ), ассоциации кондоминиумов (СОА), гостиницы, муниципалитеты (каждый из которых представляет собой сообщество), а также отдельные жители сообщества и отдельные жители по договору о праве на въезд (ROE). Активы будут состоять в основном из инфраструктуры оптоволокна до дома (FTTH) и, в некоторых ограниченных случаях, коаксиального кабеля, соответствующих сервитутов, прав использования и других соглашений о доступе (совместно именуемых активами волоконно-оптической сети), соответствующих контрактов с клиентами и совместно используемого оборудования. соглашение с поставщиком услуг инфраструктуры на использование определенных общих активов, необходимых для эксплуатации таких активов волоконно-оптической сети. Каждая совокупность активов волоконно-оптической сети в определенном сообществе называется «оптоволоконной сетью».

По состоянию на 31 декабря 2022 г. (дата отсечения серии 2023-1 или дата отсечения) Эмитент предоставляет услуги Интернета и кабельного телевидения через 173 сети, расположенные по всей Флориде, совокупный годовой доход от пробега которых (ARRR) составляет примерно 78,5 миллионов долларов США и годовой чистый операционный доход (ARRNOI) примерно 45,7 миллионов долларов США.

Чтобы получить доступ к рейтингам и соответствующим документам, нажмите здесь.

Нажмите здесь, чтобы просмотреть отчет.

Похожие публикации

Методология глобального рейтинга секьюритизации коммуникационной инфраструктуры (СНГ)

Глобальная методология контрагентов структурированного финансирования

Методология глобального рейтинга ESG

Раскрытие информации

Дополнительная информация о ключевых кредитных факторах, анализ чувствительности, который учитывает, какие факторы могут повлиять на эти кредитные рейтинги и как они могут привести к повышению или понижению рейтинга, а также факторы ESG (когда они являются ключевым фактором изменения кредитного рейтинга или прогноза по рейтингу). ) можно найти в полном рейтинговом отчете, указанном выше.

Доступно описание всех существенных источников, которые использовались для подготовки кредитного рейтинга, и информация о методологии(ах) (включая любые существенные модели и анализы чувствительности соответствующих ключевых рейтинговых допущений, если применимо), использованных при определении кредитного рейтинга. в форме(ах) раскрытия информации, расположенной здесь.

Информацию о значении каждой рейтинговой категории можно найти здесь.

Дополнительная информация, касающаяся данного рейтингового действия, доступна в форме(ах) раскрытия информации, упомянутой выше. Дополнительную информацию о политике, методологиях, рейтинговых шкалах и раскрытии информации KBRA можно найти на сайте www.kbra.com.

О КБРА

Kroll Bond Rating Agency, LLC (KBRA) — кредитно-рейтинговое агентство полного цикла, зарегистрированное Комиссией по ценным бумагам и биржам США в качестве NRSRO. Рейтинговое агентство Kroll Bond Europe Limited зарегистрировано в качестве CRA в Европейском управлении по ценным бумагам и рынкам. Kroll Bond Rating Agency UK Limited зарегистрировано в качестве CRA в Управлении по финансовому регулированию и надзору Великобритании. Кроме того, KBRA назначена Комиссией по ценным бумагам Онтарио рейтинговой организацией для эмитентов ценных бумаг, обеспеченных активами, для подачи краткого проспекта или полочного проспекта. KBRA также признано Национальной ассоциацией комиссаров по страхованию в качестве поставщика кредитных рейтингов.